Leta 2024 je kitajska aluminijarska industrija pod dvojnim vplivom svetovnega gospodarskega vzorca in usmeritve domače politike pokazala kompleksno in spremenljivo poslovno situacijo. Na splošno se velikost trga še naprej širi, proizvodnja in poraba aluminija pa ohranjata rast, vendar je stopnja rasti nihala. Po eni strani se zaradi velikega povpraševanja po novih energetskih vozilih, fotovoltaiki, električni energiji in drugih področjih še naprej širi paleta uporabe aluminija, kar daje nov zagon razvoju industrije; po drugi strani pa je upad nepremičninskega trga nekoliko pritisnil na povpraševanje po aluminiju v gradbenem sektorju. Prilagodljivost aluminijaste industrije spremembam na trgu, strategije odzivanja na nenormalna nihanja cen surovin in pobude za internalizacijo strogih zahtev za zeleni in nizkoogljični razvoj se še vedno preučujejo in postopoma krepijo. Pojav nove kakovosti produktivnosti v industriji še ni izpolnil zahtev razvoja industrije, aluminijasta industrija pa se sooča s številnimi izzivi.
1. analiza trga verige aluminijaste industrije
Aluminijev oksid
Junija 2024 je proizvodnja znašala 7,193 milijona ton, kar je 1,4-odstotno medletno povečanje, mesečna rast pa je bila omejena. V naslednjih delih ponovnega zagona sproščenih proizvodnih zmogljivosti se lahko nova proizvodnja v Notranji Mongoliji postopoma sprosti, obratovalne zmogljivosti pa so ohranile naraščajoči trend.
V letu 2024 je cena aluminijevega oksida močno nihala in kazala očitne fazne značilnosti. V prvi polovici leta je cena kot celota kazala naraščajoči trend, pri čemer se je od januarja do maja promptna cena aluminijevega oksida zvišala s približno 3000 juanov/tono na začetku leta na več kot 4000 juanov/tono, kar je več kot 30-odstotno povečanje. Glavni razlog za dvig cen v tej fazi je omejena ponudba domačega boksita, kar je povzročilo višje stroške proizvodnje aluminijevega oksida.
Močan dvig cen aluminijevega oksida je močno pritisnil na stroške podjetij za elektrolizo aluminija v nižji fazi proizvodnje. Za proizvodnjo 1 tone elektrolitskega aluminija je treba porabiti 1,925 tone aluminijevega oksida, kar pomeni, da se cena aluminijevega oksida zviša za 1000 juanov/tono, stroški proizvodnje elektrolitskega aluminija pa se bodo povečali za približno 1925 juanov/tono. Zaradi stroškovnega pritiska so nekatera podjetja za elektrolizo aluminija začela zmanjševati proizvodnjo ali upočasnjevati nadaljevanje proizvodnega načrta. Nekatera podjetja na Kitajskem so v provinci Henan, Guangxi, Guizhou, Liaoning, Chongqing in drugih dragih območjih napovedala remont, zaustavitev rezervoarjev ali upočasnitev nadaljevanja proizvodnje.
Elektrolitski aluminij
Leta 2022 je proizvodna zmogljivost znašala približno 43 milijonov ton, kar se je približalo rdeči meji. Decembra 2024 je bila operativna zmogljivost kitajske industrije elektrolitskega aluminija 43.584.000 ton, kar je 1,506 milijona ton oziroma 3,58 % več kot konec leta 2023, ko je znašala 42.078.000 ton. Trenutno se je skupna proizvodna zmogljivost domačega elektrolitskega aluminija približala "zgornji meji" 45 milijonov ton proizvodne zmogljivosti. Izvajanje te politike je zelo pomembno za dolgoročni razvoj industrije elektrolitskega aluminija. Pomaga nadzorovati presežne zmogljivosti v industriji, se izogniti ostri konkurenci in spodbujati razvoj industrije v visokokakovostni, zeleni in trajnostni smeri. Z odpravo zaostalih proizvodnih zmogljivosti in izboljšanjem energetske učinkovitosti se podjetja spodbujajo k povečanju tehnoloških inovacij in naložb v varčevanje z energijo in zmanjšanje emisij ter k izboljšanju splošne konkurenčnosti industrije.
Obdelava aluminija
Z izboljšanjem zahtev glede lahke gradnje v različnih panogah se povpraševanje po aluminijastih predelanih izdelkih še naprej povečuje, izdelki pa se razvijajo v smeri visokokakovostnih, inteligentnih in okolju prijaznih izdelkov. V gradbeništvu so kljub splošnemu upadu na nepremičninskem trgu aluminijasta vrata in okna, fasade in drugi izdelki še vedno stabilno povprašeni v novih poslovnih stavbah, luksuznih stanovanjskih stavbah in projektih prenove starih stavb. Po statističnih podatkih količina aluminija, porabljenega v gradbeništvu, predstavlja približno 28 % celotne porabe aluminija. Na področju prometa, zlasti zaradi hitrega razvoja vozil na nova goriva, je povpraševanje po materialih za predelavo aluminija pokazalo močan zagon rasti. S pospeševanjem procesa lahke gradnje avtomobilov se aluminijeve zlitine vse pogosteje uporabljajo v karoseriji, pestu koles, nosilcu akumulatorja in drugih komponentah. Če vzamemo za primer vozila na nova goriva, količina aluminija, porabljenega v njegovi karoseriji, presega 400 kg/vozilo, kar je znatno več v primerjavi s tradicionalnimi vozili na gorivo. Poleg tega se je z gradnjo in nadgradnjo električnega omrežja vztrajno povečalo tudi povpraševanje po aluminijastih vodnikih, aluminijastih radiatorjih in drugih izdelkih v elektroenergetski industriji.
Recikliran aluminij
V zadnjih letih se je proizvodnja še naprej povečevala, leto 2024 je prelomno leto za kitajsko reciklirano aluminijasto industrijo, ki je dosegla velik preboj, letna proizvodnja recikliranega aluminija pa je presegla mejo 10 milijonov ton in dosegla približno 10,55 milijona ton, razmerje med recikliranim in primarnim aluminijem pa je bilo skoraj 1:4. Vendar recikliranje odpadnega aluminija, ki je vir razvoja recikliranega aluminija, ni optimistično.
Razvoj industrije recikliranega aluminija je močno odvisen od dobave surovin iz odpadnega aluminija, oskrba z recikliranimi surovinami iz aluminija na Kitajskem pa se sooča z resnimi težavami. Domači sistem recikliranja aluminijastih odpadkov ni popoln, čeprav je stopnja predelave aluminijastih odpadkov na Kitajskem na nekaterih področjih na vodilni svetovni ravni, na primer pri recikliranju aluminijastih pločevink 100 %, pri recikliranju gradbenih aluminijastih odpadkov 90 % in pri avtomobilskem prometu 87 %, je treba skupno stopnjo predelave še izboljšati, predvsem zaradi razpršenih in nestandardnih kanalov recikliranja, veliko število virov odpadnega aluminija pa ni bilo učinkovito recikliranih.
Prilagoditev uvozne politike je imela pomemben vpliv tudi na dobavo recikliranih aluminijevih surovin. Kitajska je v zadnjih letih uvedla strožje nadzorne ukrepe za uvoz odpadnega aluminija, da bi okrepila varstvo okolja in upravljanje virov. To je povzročilo velika nihanja pri uvozu recikliranih surovin iz litega aluminija. Oktobra 2024 je Kitajska uvozila 133.000 ton odpadnega aluminija, kar je 0,81-odstotno povečanje in 13,59-odstotno zmanjšanje v primerjavi z enakim obdobjem lani. Padajoči trend uvoza odraža nestabilnost dobave.
2. Tržne napovedi verige v aluminijasti industriji
Aluminijev oksid
Leta 2025 se bo povečalo več novih proizvodnih zmogljivosti, s povečanjem za skoraj 13 %, skupaj z možnostjo, da bodo uvoženi rudniki v celoti nadomestili kitajske domače rudnike, prilagoditev politike vračila izvoznih davkov na aluminij pa bo zavirala povečanje povpraševanja in cena se bo z veliko verjetnostjo znižala. Povečana ponudba: Kitajska nova proizvodna zmogljivost aluminijevega oksida lahko leta 2025 doseže 13,2 milijona ton, proizvodna zmogljivost v tujini pa naj bi se leta 2025 povečala za 5,1 milijona ton. Padec cen: ponudba boksita in aluminijevega oksida se je povečala, protislovje med ponudbo in povpraševanjem se je znatno zmanjšalo, cena pa je postopoma padala.
Elektrolitski aluminij
Proizvodna zmogljivost na strani ponudbe je dosegla zgornjo mejo, verjetnost povečanja proizvodnje je izjemno nizka, na proizvodnjo v tujini vplivajo različni dejavniki in proizvodnje ni mogoče izvajati učinkovito. Na strani povpraševanja je poleg medletnega upada povpraševanja po nepremičninah tudi povpraševanje po drugih terminalih pokazalo odlične rezultate, zlasti na področju potenciala rasti povpraševanja po novih energijskih virih, svetovna ponudba in povpraševanje pa sta ohranili tesno ravnovesje; Domače proizvodne zmogljivosti so blizu rdeče črte, v letu 2025 je mogoče investirati skupno 450.000 ton novih domačih proizvodnih zmogljivosti, v tujini pa naj bi se po referenčnem scenariju povečalo za 820.000 ton novih proizvodnih zmogljivosti, kar je 2,3-odstotno povečanje v primerjavi z letom 2024. Rast povpraševanja: Struktura povpraševanja na nižji stopnji se je znatno spremenila, vpliv tradicionalnih nepremičnin se je oslabil, novo povpraševanje, v katerem prevladujejo fotovoltaika in vozila na nova energijska goriva, pa naj bi leta 2025 znašalo manj kot 260.000 ton domače ponudbe elektrolitskega aluminija. Dvig cen: Pričakuje se, da bodo cene aluminija v Šanghaju v prvi polovici leta nihale med 19.000 in 20.500 juani/tono, v drugi polovici leta pa se bodo stabilizirale, cenovni razpon pa naj bi znašal 20.000–21.000 juani/tono.
Obdelava aluminija
S hitrim razvojem vozil na nova energetska elektrarna, fotovoltaične industrije in popularizacijo tehnologije 5G se bo povpraševanje po izdelkih iz predelanega aluminija še naprej povečevalo in pričakuje se, da bo ohranilo stabilen trend rasti. Širitev trga: Pričakuje se, da bo trg dosegel 1 bilijon juanov, povpraševanje po vozilih na nova energetska elektrarna, fotovoltaiki, 3C in pametnih domovih pa je močno. Nadgradnja izdelkov: Izdelki se premikajo proti visoko zmogljivim, lahkim in večnamenskim, raziskave in razvoj pa temeljijo na vrhunskih materialih in aluminijevih zlitinah s posebnimi funkcijami. Tehnološki napredek: inteligentna avtomatizacija v glavni tok, naložbe v opremo za podjetja, nadzor proizvodnje, izboljšanje učinkovitosti in kakovosti, sodelovanje med industrijo, univerzami in raziskavami za spodbujanje tehnološkega napredka.
Recikliran aluminij
Z vstopom v obdobje rasti odpadna/razstavljena vozila vstopajo v kvantitativno obdobje, ki lahko zapolni pojav nezadostnega domačega recikliranega aluminija, trg pa ima široke možnosti, vendar se trenutno sooča s težavami, kot so nezadostna količina uvoženega odpadnega aluminija, močno počakajoče tržno razpoloženje in nezadostne zaloge. Rast proizvodnje: Po podatkih podružnice za reciklirane kovine pri Kitajskem združenju industrije neželeznih kovin bo do leta 2025 dosegla 11,35 milijona ton. Širitev področja uporabe: Na področju vozil z novo energijo, gradbeništva, elektronike in drugih aplikacij se bo še naprej širila uporaba novih energetskih vozil, na primer za izboljšanje prevoženih kilometrov, velike količine recikliranih aluminijevih zlitin za zmanjšanje telesne teže. Naraščajoča koncentracija industrije: V okviru dvostranske širitve proizvodnih zmogljivosti velikih tovarn in industrijskih norm bo trg izrinil nekatera mala podjetja, ugodna podjetja pa bodo lahko uveljavila učinke obsega, zmanjšala stroške in okrepila konkurenčnost na trgu.
3. Analiza strategije
Aluminijev oksidProizvodno podjetje lahko ustrezno poveča zaloge, ko je cena visoka, počaka, da cena pade, in nato postopoma odpremi; Trgovci lahko razmislijo o kratkih pozicijah, preden cene padejo, da bi se zavarovali pred tveganjem na terminskem trgu in si zagotovili dobiček.
Elektrolitski aluminijProizvodna podjetja lahko spremljajo rast povpraševanja na nastajajočih področjih, kot so novi viri energije, prilagodijo strukturo izdelkov in povečajo proizvodnjo sorodnih izdelkov; vlagatelji lahko kupujejo terminske pogodbe, ko so cene nizke, in jih prodajajo, ko so cene visoke, glede na makroekonomske razmere ter spremembe ponudbe in povpraševanja na trgu.
Obdelava aluminijaPodjetja bi morala okrepiti tehnološke inovacije ter raziskave in razvoj izdelkov, povečati dodano vrednost izdelkov in konkurenčnost na trgu; aktivno širiti trge v vzponu, kot so vozila na nova energijska goriva, vesoljska in vesoljska industrija, elektronske informacije in druga področja; okrepiti sodelovanje s podjetji v zgornjem in spodnjem delu dobavne verige, da bi vzpostavili stabilno dobavno verigo.
Čas objave: 3. februar 2025
